4单选某种证券j的风险溢价可表示为（）。
A.rm–rf
B.rf+βj×（rm–rf）
C.rj×rf
D.βj×（rm–rf）
5单选已知无风险利率为5%，市场组合的风险收益率为10%，某项资产的β系数为2，则下列说法正确的是（）。
A.该资产的风险小于市场风险
B.该资产所包含的系统风险大于市场组合的风险
C.该资产的必要收益率为10%
D.该资产的风险等于市场风险
7多选已知市场投资组合的预期收益率和标准离差分别为14%和20%，无风险收益率为8%，某投资者将自有资金100万元中的40万元投资于无风险资产，其余的资金全部投资于市场组合，则（）。
A.资本市场线的斜率为0.3
B.该投资组合的预期收益率为11.6%
C.该投资组合的标准差为12%
D.该投资组合是贷出投资组合
8多选在下列各项中，能够正确揭示证券市场线（SML）特征表述的有（）。
A.在市场均衡的情况下，所有证券都将落在SML上
B.若SML的斜率为负，根据CAPM，证券投资的预期收益率低于无风险收益率
C.如果投资者对风险的厌恶程度增加，SML的斜率增加
D.SML的斜率由β系数决定
9多选资本资产定价模型的局限性有（）。
A.由于经济环境的不确定性和不断变化，使得依据历史数据估算出的β系数对未来的指导作用必然要打折扣
B.没有提供对风险与收益之间的一种实质性的表述
C.某些资产或企业的β系数难以估计
D.CAPM是建立在一系列假设之上的，其中一些假设与实际情况有较大的偏差
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